Velika analiza - Budućnost finansijskog tržišta: Stablecoini i on-chain likvidnost osvajaju svet

Globalna trgovina se ubrzano širi, dok tradicionalni platni sistemi ostaju zastareli, skupi i spori. I kompanije i pojedinci suočavaju se s visokim transakcionim naknadama i dugim vremenom obrade plaćanja, a neki čak imaju veoma ograničen pristup bankarskim uslugama.

Ljudi i preduzeća su se oslanjali na zastarele i neefikasne sisteme za prekogranične transakcije decenijama, sve do pojave kriptovaluta, posebno stablecoina. Glavni problemi tradicionalnog bankarstva i finansijskih servisa su kašnjenja u plaćanjima, visoke naknade i nedostatak likvidnosti.

Teme za vas

Na sreću, stablecoini i on-chain likvidnost rešavaju ove probleme, omogućavajući brze, jeftine i real-time transakcije.

Tradicionalna plaćanja ne funkcionišu za savremene biznise

Od trgovaca u Africi do frilensera u jugoistočnoj Aziji i kompanija u Latinskoj Americi, svi trpe posledice kašnjenja, visokih naknada i problema s likvidnošću u prekograničnim transakcijama.

Foto: Shutterstock

Na primer, korišćenje SWIFT mreže – globalnog sistema za finansijske transakcije – često nailazi na kritike zbog neefikasnosti. Iako 66% SWIFT transakcija stiže u roku od 24 sata, većini ostalih je potrebno između jednog i tri radna dana da budu obrađene, dok pojedine mogu trajati i do mesec dana zbog ručne provere.

Osim toga, SWIFT nosi sa sobom brojne troškove – naknade za slanje, prijem, posredničke banke i devizne konverzije. Glavni uzroci neefikasnosti SWIFT transakcija su regulatorne provere, pogrešni podaci o plaćanju i učešće više posredničkih banaka.

Tradicionalni fintech nije dovoljan

Digitalne platforme poput Wise, PayPal i Stripe donele su poboljšanja, ali su i dalje zavisne od tradicionalnih finansijskih mreža.

Potražnja za efikasnim platnim rešenjima neprekidno raste – vrednost globalnih prekograničnih transakcija dostigla je 190,1 bilion dolara u 2023. godini, a procenjuje se da će do 2030. premašiti 290 biliona dolara. Svaka transakcija mora proći kroz više slojeva obrade, a svaki sloj dodaje nove naknade i potencijalna kašnjenja.

Primera radi, preduzeće u Nigeriji koje prima uplate iz Evrope mora konvertovati sredstva iz evra u američke dolare, pa zatim u lokalnu valutu – što nosi dodatne troškove. Ovi problemi ukazuju na potrebu za novim sistemom plaćanja koji eliminiše ove prepreke i omogućava real-time transakcije i likvidnost.

Pravo rešenje: Stablecoini i on-chain likvidnost

Za razliku od tradicionalnih banaka, stablecoini – kriptovalute vezane za fiat valutu poput američkog dolara – funkcionišu 24/7 bez posrednika, zahvaljujući blockchain tehnologiji koja omogućava decentralizaciju, nepromenljivost i transparentnost.

U poslednjih pet godina, stablecoini su doživeli ogroman rast. Na primer, tržišna kapitalizacija USDT-a porasla je sa 4,6 milijardi dolara u martu 2020. na preko 142 milijarde dolara danas, dok je ukupna vrednost stablecoin tržišta premašila 230 milijardi dolara.

Međutim, da bi transakcije bile potpuno efikasne, stablecoini zahtevaju likvidnost. Digitalna platna infrastruktura, poput MANSA sistema, omogućava brze i besprekorne transakcije širom sveta pružanjem on-chain likvidnosti.

Foto: Pixabay/Plaža u Nigeriji

Nigerijska kompanija iz ranijeg primera mogla bi primiti USDT direktno od kupca iz Evrope i odmah konvertovati sredstva u lokalnu valutu uz pomoć MANSA on-chain likvidnosti – bez posredničkih banaka i višestrukih konverzija, čime bi eliminisala dodatne naknade i kašnjenja.

Stablecoini i on-chain likvidnost već sada rešavaju probleme koje tradicionalni finansijski sistem nije uspeo da prevaziđe.

Najveći pobednici: Nerazvijena tržišta

Prava korist od stablecoina dolazi u regijama poput Afrike i Latinske Amerike. Prema Reutersu, neto uvoz kriptovaluta u Brazilu dostigao je 12,9 milijardi dolara u prvih devet meseci 2024. godine – što predstavlja rast od 60,7% u odnosu na prethodnu godinu. Stablecoini su činili čak 70% svih kripto-transakcija u zemlji.

Rast doznaka u USDT-u i prelazak na kripto-to-fiat sisteme u tržištima u razvoju pokazuje da korisnici sve više preferiraju stabilna, blockchain plaćanja u odnosu na tradicionalne bankarske metode.

Regulatori i donosioci politika trebalo bi da sagledaju stablecoine i on-chain likvidnost kao rešenje – jer smanjuju sistemsku neefikasnost, omogućavaju pristup bankarskim uslugama nebankovanim korisnicima i poboljšavaju prekogranične transakcije.

Stablecoini i budućnost globalnih plaćanja

Iako se sve više koriste, stablecoini i on-chain likvidnost nisu tu da zamene tradicionalne finansijske institucije – već da ih unaprede. Budućnost plaćanja leži u fleksibilnosti, brzini i dostupnosti.

Foto: Shutterstock

Finansijske institucije, platne usluge i preduzeća već integriraju stablecoine u svoje sisteme. Na primer, Wise je prošle godine postao prva strana kompanija sa pristupom japanskoj bankarskoj platnoj mreži Zengin, čime su smanjeni troškovi prekograničnih transakcija eliminacijom posredničkih banaka.

Prelazak sa tradicionalnih finansija na stablecoine nije spekulacija – on se već događa. Kako raste potreba za transparentnim, jeftinim i besprekornim transakcijama, stablecoini i on-chain likvidnost sve više smanjuju oslanjanje na zastarele bankarske sisteme.

(Telegraf Biznis)